Pengembalian abnormal (abnormal return) atau juga disebut pengembalian berlebih (excess returns) adalah kelebihan pengembalian yang dihitung sebagai selisih antara perubahan harga saham yang diamati dikurangi pengembalian yang diharapkan dari saham itu, disesuaikan dengan risiko. Pengembalian abnormal bukan disebabkan oleh pengaruh sistematis pasar sehingga di atas yang disebabkan oleh pergerakan pasar saja. Dengan asumsi pasar cukup efisien, pengembalian abnormal menyediakan sebuah ukuran perubahan dalam nilai ekonomi bagi pemegang saham.
Pengembalian Abnormal
- Odd Lot
- Prioritas Absolut