Amortisasi adalah:
- Melikuidasi secara bertahap: proses bertahap melunasi kewajiban selama periode waktu tertentu. Misalnya jika biaya sebesar Rp 100 juta dan harus diamortisasi selama sepuluh tahun, laporan keuangan akan menunjukkan biaya Rp 10 juta per tahun selama sepuluh tahun. Jika biaya tidak diamortisasi, seluruh Rp 100 juta akan muncul di laporan keuangan sebagai beban pada tahun pengeluaran dilakukan.
- Pengakuan biaya pada saat pemberlakuannya, bukan saat pembayaran, termasuk praktek-praktek seperti penyusutan, deplesi, penghapusan aktiva tidak berwujud, biaya dibayar di muka dan biaya tangguhan.